当前位置: 首页 > > 研究报告 > 正文

2016年上半年铬系产业链数据报告(7月月报)

分享到:
评论

光阴荏苒,日月如梭。2016年已经过半,在这半年中,铬系合金上下游市场变化跌宕起伏,从年前至今的供需市场也发生了较大的变化。钢联小编借半年的机会,把大家关心的一些数据结合在一起,让大家看一下上半年发生的一些变化。

【不锈钢】

截止2016年5月份不锈钢的粗钢产量为882.09万吨(不锈钢分会数据),预计6月份的不锈钢粗钢产量约187.45万吨,因为部分地区的电网改造等原因,导致了一部分企业的生产受限。那么2016年上半年预计产量为1069.54万吨,与去年同期产量1063.78万吨几乎持平相。

2016年年初,国内不锈钢市场并不景气,下游需求的不活跃,导致了今年农历新年期间,国内的不锈钢粗钢产量直线下降,跌至124万余吨。在不锈钢产能持续释放的前提下,创造了近两年市场的最低产量。

而至今年三月,国家政策的放开对国内不锈钢市场造成了一定的支撑,在资金方面的量化宽松,让国内的不锈钢市场短时间内得到了刺激。今年上半年央行逆回购总投放量,102800亿元,回笼量93300亿元,净投放量9500亿元。资金的净投放量在4月与6月出现了明显的增加,使得市场流动资金明显增加,不锈钢贸易市场迅速激活,对于钢厂的订单明显增加,不锈钢产复产速度飙升,从3月份开始直逼200万吨粗钢产量。为原料市场涨价创造了有力的支撑。

同时在第二季度初期,不锈钢价格有了较为明显的上调,4月下半月304/2B的市场价格从11500元/吨直线上涨至13200元/吨。市场上一时一货难求,国内钢厂订单直接定至6月末期。随着订单的稳定,价格也是水涨创高,贸易商的价格在经历了一路飙升之后。市场需求出现稍稍的抵触情绪,市场在5月初期陷入了有价无市的局面,价格出现了一波较大幅度的回调,到了6月份价格基本在12000-12300元/吨之间徘徊,随着6月底资金投放的增加,不锈钢价格又出现了小幅的上调。

 

【铬铁】

截止2016年上半年,全国高碳铬铁产量194.29万吨,其中内蒙占46%;四川占9%;贵州湖南占13%;甘肃青海占4%;山西占9%;其他地区占19%。其中内蒙地区产量相对稳定,整个上半年内蒙古每月产量维持在13.2-16.3万吨左右,其余地区受到节气以及钢厂需求变化影响,产量波动较大。这也从侧面反应出,内蒙古地区已经成为不可撼动的国内高碳铬铁最大主产区,同时也是铬矿最大的消耗地区。

 

进口铬铁预计总量135.39万吨(6月数据预测27万吨)。按照不锈钢粗钢产量的统计计算,铬铁消耗在335.18万吨,而目前国内国产以及进口铬铁供应量总量为329.68万吨,缺少铬铁5.5万吨,当然这个前提是6月的铬铁进口数据达到2.7万吨,也不否认也许会高于此量。有客户预计6月进口数据会达到30万吨。

今年(1-5月)与去年(1-5月)相比南非资源明显减少,而哈萨克斯坦、印度以及俄罗斯等国的资源明显补充了南非资源供应的空缺。其中哈萨克斯坦资源的供应比例一路上升至24%,供应量约24万吨。

 

2015年同期,高铬产量228.8万吨,进口铬铁数量133.18万吨,按照不锈钢粗钢产量统计计算,铬铁消耗总量333.38万吨,铬铁进口以及产量总和为361.98万吨,供需几乎维持平衡,供应量略大于需求。

从两年的不锈钢供求数据来看,从侧面也解释了为什么去年上半年不锈钢对高铬采购价格持续下滑,而今年上半年不锈钢采购价格大幅回调的主要原因。

 

2016年年初,因为钢厂对于高铬采购价格的打压,国内铬铁生产企业面临亏损边缘,钢厂的冬储稳价增需求并未在今年冬储体现,反而今年农历新年不锈钢厂家减少了对于铬铁的需求,直接导致了铬铁厂家宣布停产,这也成为了铬系资源在今年上半年市场的转折点。不锈钢厂供需的错配以及国家的量换宽松政策,让不锈钢厂对于铬铁的需求在一夜之间突飞猛进,价格也随之水涨船高,高铬零售市场价格与钢厂采购价格出现超过800元以上的价差。加上前期低廉的铬矿资源陆续到港,铬铁生产利润显而易见,不少企业开始涌入铬铁生产行当,而这些企业也带入了一部分的贸易企业转铬矿贸易。

2016年上半年伴随着不锈钢产业的产量调整,国内铬铁生产企业也做了部分调整,不少企业将自身产能进行了一定的释放,但是根据Mysteel的统计,高碳铬铁上半年产能释放率仅42.78%。2016年产量增加较为明显的企业有,内蒙古光达;旭峰新创实业;广西百色铭泰;广西百色光大等企业。

【铬矿】2016年上半年,铬矿进口总量469.46万吨,按照国内铬铁产量计算,上半年需消耗铬矿数量约435余万吨,进口铬矿数量469.46万吨,从供需方面来看,今年上半年的铬矿资源供应数量并不紧缺,进口数量多出需求数量约35万吨左右。同时6月底铬矿港口库存下降至130万吨不到,港口铬矿库存减少40余万吨(2016年初港口库存170余万吨)。因为高碳铬铁产量的地区分布对天津港口极为有利,因此天津在国内已经成为了首屈一指的大港口,铬矿库存量、进口量明显攀升。

 

从数据来看可以说明,去年下半年开始至今的大量铬矿数量被国内铬铁生产企业所掌握,贸易铬矿数量有了明显的减少。上半年铬矿资源会有大幅上涨的局面,是因为个别月份供需失衡,现货资源贸易失衡所导致。而目前国内铬矿资源依然大量掌握在铬铁生产企业手中,贸易资源依然稀少。大型铬铁生产企业拥有的铬矿库存可能已经远远超过了其安全库存水平,长达4个月左右。而这部分的库存资源中截止6月有不少是前期低价位五分11选5资源。而目前市场现货资源价格成交价格要远远高于此资源。

 

铬矿产品价格在今年上半年经历一次滑铁卢以后,持续上涨,在3月之后,价格一路小跑,其中需求量较大的南非资源一路领跑,一改去年领跌态势,将国内外铬矿资源价格拉至高位,同时带动了其余国家铬矿资源的供应。2月份南非粉矿资源资源降低至80美元/吨后,其他国家,甚至南非部分外商均表示停止对中国市场供应铬矿资源,而当南非资源价格回调至120美元/吨度后,众多国家资源开始返回中国市场进行销售。

2016年与2015年相比增加铬矿供应国家数量较多的有阿联酋;津巴布韦;印度以及莫桑比克。印度和津巴布韦从今年开始恢复供应铬矿,印度资源在近期也引起了不少波澜,甚至在6月底,印度当地宣布铬矿出口税至30%(FOB)。而今年上半年,南非;土耳其;巴基斯坦;伊朗;苏丹以及马达加斯加进口资源均少于去年同期。

 

【综述】

2016年截至6月份国内铬系资源上下游市场经历了一波小小的V字形反弹,市场的反弹需要归功于几个方面:

首先是宏观方面,国家新年后实施的一系列刺激政策缓解了不锈钢生产企业的供需压力,解决了不锈钢下游的需求问题,同时宽松的货币政策使得不锈钢上下游企业均减少了资金方面的压力,再次释放了经贸企业对于不锈钢产品的需求。

其次在供需方面,年前生产企业对于生产原料的供需错配操作,导致了原料市场在很短的时间内造成了严重的供不应求的局面。从铬铁到铬矿资源的供应都出现了短时间内紧缺的现象,现货资源的紧缺直接导致了价格的上涨,而作为稀缺资源铬矿资源有了需求的实际支撑,价格也是水涨船高,随着钢厂采购价格的飙升,南非粉矿资源价格从最低的80美元/吨直接回到了150美元/吨的报价。

第三铬系上下游贸易商对于短期市场看好,重新加入铬系上下游资源的贸易,加深了供需紧张局面的程度。直接导致了价格上涨的速度和幅度出现了叠加效应。

 

经历了这一轮的价格上涨以后,后期市场有以下几点客户需要注意:

首先是供需环节,不锈钢市场对于原料市场的实际需求,随着6月后不锈钢市场的订单逐渐减少,以及7、8月传统淡季的到来,不锈钢市场逐渐的进入了有价无市的局面,虽然近期在汇率方面受到了一定的影响,成本有所上升,加上伦镍近期的飙升对于市场会造成一定的侧面影响。但铬系资源不同于镍系,没有五分11选5支撑,最终还是市场实际的供需影响市场的价格。

其次需要关注近期较为活跃的贸易企业,对于铬铁而言,贸易企业正在逐渐的淡出,经过这一轮的价格上涨,不少投机的贸易商家在6月末期回笼资金之后,已经逐渐离开市场。对于后期市场的操作长期客户需要谨慎掌控风险操作。而对于铬矿贸易环节,小编有不同的看法,今年上半年的铬矿市场市场流通的铬矿资源较少。大量进口资源掌握在生产企业手中,在这样的前提下,即使铬矿资源进口数量大于实际生产需求,但因为实际贸易资源的稀缺,市场价格还是会维持高位坚挺,即便对价格预期较差,但是价格下调的速度与幅度也会较为有限。而去年,虽然进口的铬矿数量小于实际的需求量,但贸易商家与生产企业都有较大的库存,即便在供不应求的局面下,铬矿价格也很难得到攀升。如果后期现货流通资源依然占据小份额,国内客户不妨试试采购部分资源,当然在品种选择上需要选择抗风险能力强的资源,明知已经亏本的产品,可以先以观望为主。

第三紧密关注国内企业在海外的投资对于中国市场不锈钢产量的影响,不锈钢厂对于铬铁的需求将直接影响中国铬系市场的运行。目前国内的大型民营不锈钢厂在国外均有产业投资。

 



打印文章 关闭窗口

为你推荐

  • Mymetal:2019/5/8一分快三市场日报

    一、今日市场主流产品报价单:数据来源:我的有色网二、成交一览:品种成交情况氧化镨钕成交集中26.3万/吨,5-10吨少批量成交,大量成交偏少,26.5万元/吨下游接货意愿不高,整体询单询价不及节前。氧化镝成交价格上移,集中149-150万元/吨成交,148万元/吨… [详情]

    日评

    2019-05-08 20:17

  • 2019年3月铅矿砂及其精矿按国别分组查询-进口

    2019年03月海关数据按国别分组查询-进口国别本月数量(吨)本月金额(美元)累计数量(吨)累计金额(美元)缅甸9296.89818349929682.10325989732印度尼西亚1103.50327080753311.6057285823伊朗1070.74713063591070.7471306359马来西亚25.055198852463.21145… [详情]

    进口统计

    2019-05-08 18:28

  • 2019年3月铅矿砂及其精矿按贸易类型分组查询-进口

    2019年03月海关数据按贸易类型分组查询-进口贸易方式本月数量(吨)本月金额(美元)累计数量(吨)累计金额(美元)一般贸易86923.413129034016265076.385371767443边境小额贸易14179.2781536357036041.90537451931保税仓库进出境货物15010.912142621042956… [详情]

    进口统计

    2019-05-08 18:28

点击查看更多